Произрастает большими группами около гнилых пней, у основания стволов деревьев, на увлажнённых почвах, на пастбищах, в огородах, садах. Встречается часто, со второй декады мая по октябрь.

Шляпка жёлто-бурая, 1-3 см в диаметре, тонкая, с частыми бороздками, идущими от гладкой верхушки к краю. В молодом возрасте шляпка яйцевидной формы, позднее колокольчатая. Поверхность её покрыта блестящими чешуйками, придающими шляпке мерцающий блеск. Впоследствии чешуйки исчезают. Мякоть гриба беловатая, палевая.

Пластинки частые, сначала почти белые, позднее темнеющие, затем чёрные.

ножка длинная, ровная, шелковистая, очень гибкая, внутри полая.

У старых грибов шляпка расплывается в тёмную чернильную массу (процесс аутолиза).

Навозник мерцающий съедобен в молодом возрасте, пока пластинки не потемнели, относится к четвёртой категории.

Используются только шляпки. Хранить их свежими можно не более 3-4 часов, так как эти грибы быстро портятся и могут вызвать отравление.