Произрастает на пнях и стволах лиственных деревьев, в основном берёзы и вяза, в течение всего лета и осени.

Плодовое тело древовидно- или коралловидно-разветвлённое. Ветви довольно мясистые, сначала белые, потом желтоватые. Почти до самого основания они покрыты шипами (иголками), которые вначале бывают белыми, потом кремовыми с розоватым оттенком. Мякоть гриба в молодом возрасте белая, затем слегка желтоватая.

Споровый порошок белый.

Ежовик коралловидный съедобен, четвёртой категории. Употребляется варёным, жареным и маринованным.